Китайские автопроизводители бьют японцев, давят немцев — кажется, они уже главные герои победного сценария? Но если взглянуть на цифры, всё не так радужно. Продавая машину за 100 000 юаней, китайский завод зарабатывает всего 1500 юаней. По данным Китайской ассоциации автопроизводителей, за первые пять месяцев этого года средняя рентабельность в сегменте производства легковых автомобилей составила жалкие 1,5%.
Из-за снижающейся прибыли акции автокомпаний стали объектом насмешек — их окрестили «акциями для стариков», а автомобильные индексы неуклонно падают. 17 китайских публичных автопроизводителей за полгода потеряли в капитализации 1,1 триллиона юаней.
Странно: Volkswagen кричит о сокращениях, Honda ищет нового CEO, Stellantis заявляет об убытках в 19 миллиардов евро за полугодие — иностранные компании стонут. Многие думают, что китайские автопроизводители «выиграли по-крупному», но если взглянуть на картину целиком, кажется, что в этой партии нет победителей вообще.
Новая модель — гарантия продаж?
Сейчас автомобильная отрасль переживает момент, когда старый порядок рушится, а новый только формируется. Всю индустрию можно описать одной фразой: как в эпоху Пяти династий и Десяти царств — все рвутся к власти, пытаясь захватить «центральные равнины». Поэтому компании штампуют новые модели, чтобы подстегнуть продажи. Только за 16 июля прошло 8 пресс-конференций разных брендов.
За первое полугодие было выпущено 630 моделей. Как это представить? 3,5 новинки в день — примерно одна машина за каждый приём пищи. Пользователи жалуются в комментариях на неудачный дизайн интерьера свежего авто, а им отвечают: «Твоя старая модель уже не катит, попробуй новую на следующей неделе».
Но даже при такой скорости обновления общие продажи легковых автомобилей в первом полугодии упали на 20%.
Посмотрим на рейтинг: из топ-30 брендов только 7 показали рост продаж. У 23 брендов продажи снизились, причём у 7 из них падение превысило 30%. Растущие бренды — в основном китайские «новички» (стартапы). А вот самые большие потери — у старых китайских марок и хорошо знакомых нам совместных предприятий.
Топ-30 по продажам легковых авто в Китае за первое полугодие 2026 года (источник: Китайская ассоциация легковых автомобилей, данные по розничным продажам внутри страны).
Немецкие и японские марки потеряли 5 миллионов продаж
Среди иностранных брендов меньше всего упала Tesla — минус 9%, до 240 000 машин за полугодие. Buick потерял 16%, Toyota — 17%, BMW — 18%, Nissan и Audi — по 19%. Учитывая, что общий рынок упал на 20%, эти бренды, хоть и снизили продажи, всё ещё выглядят неплохо на общем фоне.
Чувствуете нестыковку? Если рынок просел на 20%, а старые совместные предприятия потеряли меньше, почему же иностранные компании вдруг забили тревогу?
Давайте посмотрим на динамику за несколько лет. Продажи немецких и японских марок неуклонно падают.
Возьмём японцев: в 2021 году Toyota за полугодие продавала 820 000 машин, в этом году — 610 000, минус 210 000. Honda в первом полугодии 2021-го — 780 000, сейчас — 210 000, потеря 570 000. Nissan — 540 000 против 200 000, минус 340 000. Суммируем: за пять лет японские бренды недосчитались 1,12 миллиона продаж только за первое полугодие.
Теперь немцы: Volkswagen в 2021-м продал 1,25 миллиона, сейчас — 670 000, минус 580 000. BMW, Audi и Mercedes-Benz в 2021-м продавали по 360 000, 370 000 и 360 000 соответственно, сейчас — около 200 000 каждый. «Большая тройка» потеряла 490 000. Плюс 580 000 у VW — итого немецкие бренды потеряли 1,07 миллиона продаж за полугодие.
Таким образом, за последние пять лет немецкие и японские марки вместе потеряли 2,18 миллиона продаж только за первое полугодие. А учитывая, что обычно продажи подтягиваются к концу года, можно грубо прикинуть: за пять лет主流 немецкие и японские бренды недосчитались почти 5 миллионов машин на китайском рынке.
И главное — тренд на снижение не остановился. Поэтому международные гиганты запаниковали: начали сокращать персонал, закрывать заводы и корректировать стратегию, пытаясь переломить ситуацию.
Выиграли ли китайские бренды?
Раз совместные предприятия сдают позиции, значит, китайские марки победили? Пока нет. Семь брендов, показавших рост в этом году, в основном имели базу продаж около 100 000 машин в прошлом году. Даже с учётом падения старых гигантов, из этих семи только Leapmotor может сравниться с ними по объёму.
Растущие «новички» действительно набирают силу, но их масштаб продаж пока не позволяет бросить вызов старым лидерам — большинство не преодолело планку в 200 000 машин.
А старые китайские бренды, которые могли конкурировать с гигантами, из-за изменений в субсидиях и налогах тоже не в лучшей форме. Например, Geely Galaxy потерял 27% продаж (минус 140 000 машин за полугодие), Changan — 29% (минус 100 000), Chery — 32% (минус 90 000). Хуже всех у BYD — падение на 46%, потеря почти 680 000 машин.
Это напоминает «войну сотен групп» (эпоху жёсткой конкуренции в сфере онлайн-сервисов в Китае): на пике борьбы рентабельность падает, конкуренция растёт. Из-за отсутствия прибыли некоторые компании вынуждены уходить с рынка, пока не останутся несколько игроков, которые и продолжат игру.
Хэ Сяопэн (основатель XPeng) считает, что в итоге за столом останутся только пять компаний. Как вы думаете, кто из китайских брендов имеет шанс выжить?
Хотите такое же авто из Китая?
ChinaAutoZone привезёт под ключ во Владивосток: подбор, доставка, растаможка, СБКТС, ПТС, гарантия 1 год.
Написать в MAX Связаться с менеджером Рассчитать под ключ
Источник: Autohome