Что касается масштабов финансирования, в июле было зарегистрировано 9 сделок на сумму более 100 миллионов юаней, что на 3 меньше, чем в июне. Наибольшая сделка была объявлена компанией WeRide Technology, составившей 200 миллионов долларов (примерно 1,45 миллиарда юаней); на втором месте оказалась компания Xinchip Technology с финансированием в 1 миллиард юаней; на третьем месте — компания Qiji Travel, которая вышла на Гонконгскую фондовую биржу, собрав 1,05 миллиарда гонконгских долларов (примерно 976 миллионов юаней).
В области финансирования 12 сделок были связаны с интеллектуальным вождением и умными кабинами, что составляет около 35% от общего объема; 5 сделок касались батарей и связанных секторов, что составляет около 16%. Кроме того, было зарегистрировано 3 сделки, связанные с низкоуровневой экономикой, что подчеркивает популярность этого сектора.
Три крупнейшие сделки по финансированию сосредоточены в области автономного вождения. В июле все три сделки с наибольшими суммами были связаны с ADAS и автономным вождением. С начала года интерес к автономному вождению заметно возрос, и капитал стал более активно вкладываться в эту область.
Наибольшая сделка была объявлена компанией WeRide Technology, занимающейся автономными грузовиками. В этом месяце WeRide Technology сообщила о завершении раунда финансирования Pre-IPO на сумму 200 миллионов долларов, в котором принял участие суверенный фонд Бельгии (Бельгийская федерация инвестиций). Таким образом, WeRide Technology стала одной из немногих китайских стартапов в области новых энергетических технологий, получивших инвестиции от суверенного фонда европейской страны.
WeRide Technology была основана всего 2 года назад, но уже стала любимицей на рынке капитала. На данный момент компания завершила 6 раундов финансирования, общая сумма которых превышает 2,6 миллиарда юаней, за ней стоят такие известные венчурные капитальные компании, как HSBC, Goodman Group и другие. Кроме того, это финансирование прошло всего через 3 месяца после объявления о раунде B на сумму 110 миллионов долларов в апреле.
Наибольшая сумма финансирования была зафиксирована у компании WeRide Technology, занимающейся автономными грузовиками. В этом месяце WeRide Technology объявила о завершении раунда Pre-IPO с привлечением 200 миллионов долларов, в котором основным инвестором выступил суверенный фонд Бельгии (Федеральная холдинговая и инвестиционная компания Бельгии). Таким образом, WeRide Technology стала одной из немногих отечественных стартапов в области новых энергетических технологий, получивших инвестиции от суверенного фонда европейской страны.
На данный момент WeRide Technology выпустила 2 модели грузовиков, включая полностью электрические и водородные, а также шасси, поддерживающее уровень L5 автономного вождения; компания достигла соглашений о серийном производстве с несколькими партнерами в разных странах и регионах, а количество заказов на новые энергетические грузовики превышает 6000 единиц.
Второе место по объему финансирования в июле заняла компания Xinchip Technology. 12 июля Xinchip Technology объявила, что ее глобальная штаб-квартира официально расположена в Пекинском экономическом и технологическом районе и получила стратегические инвестиции в размере 1 миллиарда юаней от местных властей. После этого раунда финансирования оценка Xinchip Technology превысила 14 миллиардов юаней. После завершения сделки Xinchip Technology будет соседствовать с производственными базами Beijing Benz, Xiaomi и более чем 120 компаниями в области интеллектуальных сетевых автомобилей.
Xinchip Technology была основана в 2018 году и предлагает высокопроизводительные и надежные автомобильные чипы и решения для центрального вычисления и регионального контроля, охватывающие такие области, как умные кабины и управление автомобилем. По состоянию на июль этого года Xinchip Technology поставила более 6 миллионов чипов, и более 70 моделей, использующих продукцию Xinchip, уже вышли на рынок, охватывая более 90% местных производителей и некоторые международные автопроизводители.
Компания Qiji Travel заняла третье место по объему финансирования. С ростом популярности Robotaxi, коммерциализация этого направления привела к значительным изменениям в транспортной отрасли. Автономные компании стремятся воспользоваться этой возможностью и активно работают над выходом на фондовый рынок для расширения своих финансовых каналов.
10 июля Qiji Travel успешно вышла на Гонконгскую фондовую биржу. Это первая компания, занимающаяся эксплуатацией Robotaxi, которая вышла на Гонконгскую фондовую биржу, и Qiji Travel также называют "первой акцией в области технологий автономного вождения". В рамках IPO Qiji Travel выпустила 30,048 миллиона акций, из которых около 6,01% было предложено на открытом рынке, а 93,99% — на международном рынке, что принесло компании около 969,2 миллиона гонконгских долларов.
Qiji Travel была основана в 2019 году при участии GAC Group, Tencent и Didi. Время от подачи заявки на IPO до официального выхода на рынок составило менее года. Успех выхода на рынок за такой короткий срок, возможно, связан с поддержкой акционеров и тем, что компания с 2021 года активно разрабатывает и коммерциализирует Robotaxi.
Согласно данным Frost & Sullivan, рынок Robotaxi имеет огромные перспективы, и к 2030 году ожидается, что его глобальный объем достигнет 810,4 миллиарда юаней. Такой огромный потенциал привел к жесткой конкуренции в этом секторе, включая такие компании, как Qiji Travel, Didi и другие в Китае, а также Tesla и Waymo за границей, которые также разрабатывают свои планы. Однако на данный момент коммерциализация Robotaxi требует времени для достижения полной зрелости и высокой надежности, и большинство платформ для интеллектуального вождения, вместе с капиталом, ожидают появления первых признаков прибыли.
Согласно проспекту эмиссии, с 2021 по 2023 год Qiji Travel понесла убытки в размере 2 миллиардов юаней. Эксперты отрасли отмечают, что для самой компании выход на Гонконгскую фондовую биржу — это лишь начало. Получив доступ к рынку и дополнительное финансирование, ускорение выхода на рынок Robotaxi станет ключом к выходу из убытков.
В первый день торгов после выхода на рынок Qiji Travel открылась по цене 30 гонконгских долларов за акцию, затем цена колебалась. Закрытие акций составило 33,9 гонконгских долларов за акцию, что на 3,14% ниже цены размещения в 35 гонконгских долларов, а рыночная капитализация составила 69,19 миллиарда гонконгских долларов. По состоянию на конец 2023 года услуги Robotaxi от Qiji Travel проработали 20,080 часов, охватив 545 станций и пройдя около 450,000 километров безопасного тестирования.
Капитал активно поддерживает коммерциализацию интеллектуального вождения с четкими сценариями. Несмотря на то, что в настоящее время автономное вождение сталкивается с множеством вызовов в области технологических инноваций, безопасности и коммерциализации, все больше регионов расширяют зоны тестирования автономного вождения и принимают соответствующие политики, что приводит к значительным инвестициям со стороны крупных производителей, а компании, занимающиеся автономным вождением, выстраиваются в очередь на IPO, что вызывает активные обсуждения на рынке капитала. Развитие цепочки поставок в области автономного вождения ускоряется, и это уже неоспоримый факт.
Помимо вышеупомянутых областей, инвесторы также начали обращать внимание на такие сегменты, как интеллектуальные/линейные шасси, радарные технологии и системы управления автомобилем HUD.
В июле 3 компании, связанные с интеллектуальными шасси, получили финансирование, включая Huasheng Ruili, которая завершила раунд Pre-A, и Xiaoke Zhixing, а также Chenglu Technology, которая завершила раунд A+. Huasheng Ruili была основана в 2022 году и сосредоточена на разработке технологии сухого линейного торможения EMB. В марте этого года она успешно завершила зимние испытания EMB для нескольких моделей и начала серийное производство на заводе в Цзянсу.
Xiaoke Zhixing — это новая компания, основанная в июне 2023 года, которая сосредоточена на разработке ключевых компонентов и систем управления для интеллектуальных шасси электромобилей. Chenglu Technology также была основана в прошлом году и с момента открытия окна финансирования в середине 2023 года успешно завершила раунды A и A+ на сумму почти 200 миллионов юаней. Известно, что Chenglu Technology завершила строительство первой фазы своего производственного завода и успешно прошла сертификацию ISO14001, ISO45001 и IATF16949, а это финансирование будет в основном использовано для строительства второй фазы своего интеллектуального производственного центра и разработки следующего поколения продуктов.
В области восприятия для интеллектуального вождения широко используются лазерные радары, миллиметровые волновые радары и 3D-камеры. В июле в этой области произошло 5 сделок по финансированию, среди которых 3 компании занимаются разработкой лазерных радаров: Liangdao Intelligent, Aorida и Lice Technology, а также 2 компании, занимающиеся чипами CMOS миллиметрового волнового радара, такие как Jiatelan и Lingming Photon, сосредоточенные на высококачественных 3D-камерах.
Данные Gasgoo показывают, что в последние годы количество установленных датчиков восприятия значительно увеличилось. Наиболее заметным является рост установки камер кругового обзора, количество которых в 2023 году увеличилось на 9,57 миллиона по сравнению с 2022 годом. В то же время в 2023 году наибольший темп роста наблюдается у лазерных радаров, который составил 364,41%. С учетом продолжающегося роста спроса на автономное вождение уровня L2+ и развития технологий выше L3, а также глобального применения интеллектуального вождения, в ближайшие два года рынок лазерных радаров значительно расширится.
Кроме того, миллиметровые волновые радары в настоящее время являются наиболее масштабируемым направлением в области автомобильных датчиков и необходимы для интеллектуализации автомобилей. Стоит отметить, что в этом месяце объем финансирования D-раунда компании Jiatelan составил несколько миллиардов юаней. Jiatelan существует уже 10 лет и имеет значительный опыт. Она предлагает полный ассортимент чипов миллиметрового волнового радара, включая SoC и SoC AiP на 77/79 ГГц и 60 ГГц, которые применяются в области вспомогательного и автономного вождения, включая 4D-изображение, передние радары, угловые радары и радары для автоматического открытия дверей. Известно, что Jiatelan уже сотрудничает с более чем 20 крупными производителями, включая BYD, Wuling, Chery, SAIC и другие, успешно установив более 170 моделей как в Китае, так и за границей, с общим объемом поставок более 8,5 миллионов единиц и долей рынка около 20%.
Изображение предоставлено: Jiatelan
Купить под заказ и привезти такой авто в ваш город в России вы можете на сайте https://chinaautozone.ru.
В области автомобильных HUD технологий компания Zejing Technology завершила новый раунд стратегического финансирования, в котором принял участие ведущий производитель автомобилей CVC Zhongqing Capital, а старые акционеры также вложили средства. Согласно информации Tianyancha, с момента своего основания в 2015 году Zejing Technology завершила 9 раундов финансирования, среди других инвесторов — China FAW, Shunwei Capital, Beidou Star и SAIC Capital.
Согласно данным Gasgoo, в области HUD в первом полугодии 2023 года Zejing Technology поставила 177,651 единиц на внутреннем рынке легковых автомобилей (без учета импорта и опционов), что соответствует доле рынка 16,6%, занимая второе место среди поставщиков HUD в первой десятке, уступая только Huayang Multimedia, которая поставила 239,378 единиц, что составляет 22,3% рынка.
Что касается основных клиентов, то в настоящее время W-HUD от Zejing в основном используется в автомобилях таких брендов, как Li Auto, NIO, Hongqi, Zeekr, Chery, Xpeng и Xiaomi, среди которых модели Li Auto и Xiaomi SU7 являются основными драйверами роста поставок в этом году.
Другие области
В июле в области электрификации новых энергетических автомобилей инвесторы активно участвовали в цепочке поставок литий-ионных батарей, электрических приводов автомобилей, модулях интеллектуального управления и системах теплового управления.
Например, производитель композитных материалов для литий-ионных батарей Lianxi Zhizhe завершил D-раунд финансирования на сумму нескольких миллиардов юаней, в котором также участвовал SAIC Capital. Компания уже разработала низкозатратную технологию нано-производства для основных кремний-углеродных материалов и с помощью собственного оборудования преодолела монополию зарубежных лидеров на оборудование для кремний-углеродных анодов, обеспечив низкую стоимость и высокое качество.
Восстановление аккумуляторов также стало направлением, на которое капитал обращает внимание в последние годы. По данным, в 2023 году в Китае объем списанных аккумуляторов превысил 580,000 тонн, и ожидается, что к 2030 году рынок восстановления аккумуляторов превысит 100 миллиардов юаней, что демонстрирует огромный потенциал в области вторичного использования отработанных аккумуляторов. В июле инвестиции от Xingsheng Capital в компанию Changqing New Energy, совместно созданную Geely Technology Group, BASF и Zijin Mining, были завершены.
Кроме того, решения для интеллектуальной зарядки новых энергетических автомобилей также становятся горячей темой. 19 июля China National Petroleum Corporation (CNPC) инвестировала почти 100 миллионов юаней в Lingchong New Energy, что стало первым инвестиционным шагом CNPC в области зарядного оборудования и новых электрических устройств, и Lingchong New Energy стала единственной компанией в области зарядных станций, в которую напрямую инвестированы как Sinopec, так и CNPC.
В области чипов управления литий-ионными батареями компания Mijiu Microelectronics получила финансирование A+ на сумму несколько десятков миллионов юаней, в котором принял участие QiFu Capital, а старые акционеры продолжили поддерживать.
В области электрических приводов для новых энергетических автомобилей компания Kunteng Tech завершила первый раунд финансирования от китайских институциональных инвесторов, в который вошли такие компании, как Ceyuan Capital, Inno Angels, Chengdu Science and Technology Investment и другие, которые сосредоточены на инвестициях в высокие технологии. Компания сосредоточена на разработке следующего поколения электрических приводов для новых энергетических автомобилей и уже разработала две основные продуктовые линейки для легковых автомобилей и легких грузовиков, которые могут удовлетворить потребности в оптимизации систем для основных новых энергетических автомобилей; также активно разрабатываются технологии высокомощных и высокоэффективных электрических приводов с низким содержанием редкоземельных элементов, которые ожидаются к коммерческому применению в 2025 году, что позволит расширить преимущества по плотности мощности и эффективности в области электрических приводов.
Стоит отметить, что Kunteng Tech заявила, что ее платформенные технологии и отличные возможности расширения могут быть применены в будущем в таких областях, как eVTOL и робототехника.
Рынок низкоуровневой экономики, связанный с eVTOL, безусловно, является одним из самых привлекательных направлений для капитала в настоящее время. Только в июле 3 компании получили финансирование. После завершения раунда A+++ на сумму 100 миллионов юаней 5 июля, Volant Aviation завершила четыре раунда финансирования на сумму более 100 миллионов юаней в 2024 году, став самой финансируемой компанией в области eVTOL в первой половине 2024 года.
Компания Wofei Changkong 29 июля объявила о B-раунде инвестиций от Chengdu Technology Innovation Investment Group, что демонстрирует проактивное позиционирование государственных фондов в ключевых секторах цепочки поставок. По данным Tianyancha, с момента своего основания Wofei Changkong завершила 5 раундов финансирования.
В этом месяце поставщик систем управления для eVTOL компании Bianjie Zhikong также получил почти 100 миллионов юаней в A-раунде финансирования. До этого раунда Bianjie Zhikong завершила три раунда финансирования, среди акционеров — известные учреждения, такие как Sequoia Capital China Seed Fund, Dongfang Fuhai, PwC Capital, Aoyun Capital и другие.
Несомненно, как политика, так и капитал, и рынок положительно оценивают развитие низкоуровневой экономики. По статистике, в настоящее время в мире более 300 компаний занимаются разработкой моделей eVTOL, помимо таких гигантов, как Airbus и Boeing, также активно участвуют автопроизводители и интернет-компании, такие как Geely, Toyota и Tencent.
Согласно "Отчету о развитии низкоуровневой экономики в Китае (2024)", в 2023 году объем низкоуровневой экономики в Китае составил 505,95 миллиарда юаней, с темпом роста 33,8%. В частности, в области eVTOL в 2023 году объем китайской индустрии eVTOL достиг 9,8 миллиарда юаней, что на 77,3% больше по сравнению с предыдущим годом, и ожидается, что к 2026 году он достигнет 9,5 миллиарда юаней.
Кроме того, в области автомобильных чипов также наблюдается активность капитала. Например, в таких сегментах, как MCU/аналоговые и цифровые смешанные сигналы, автомобильные чипы Ethernet, чипы связи для автомобилей и SBC-чипы, компании Shengyi Technology, Yitai Microelectronics, Lingpao Microelectronics и другие получили финансирование.
В целом, по сравнению с предыдущими тремя месяцами, в июле на рынке капитала в автомобильной отрасли наблюдается заметная активность.
(Данный материал предоставлен Gasgoo)
Кроме того, в области автомобильных чипов капитал также оставил множество следов. Например, в таких сегментах, как MCU/аналогово-цифровые смешанные сигналы, автомобильные Ethernet-чипы, автомобильные коммуникационные чипы и SBC-чипы, компании, такие как Shengyi Technology, Yitai Microelectronics, Lingpao Microelectronics и Shanhua Analog, последовательно привлекли внимание инвесторов.
В целом, по сравнению с результатами предыдущих трех месяцев, в июле на капиталовом рынке автомобильной отрасли наблюдается довольно активная деятельность.
(Этот текст взят из Gasgoo)